Недавно Finstore.by разместил токены от нового заказчика - ООО “Лайт Лизинг”. Этот выпуск имеет для площадки особое значение, поскольку впервые в истории платформы выход ICO обеспечен поручительством ЗАО “Альфа-Банк”. Мы попросили представителей Лайт лизинга и Альфа-Банка прокомментировать наиболее часто задаваемые вопросы.
Под эгидой Альфа-Банка на рынке успешно развивается компания А-Лизинг. Почему было решено создать Лайт Лизинг?
Ниша потребительского лизинга Беларуси не имела сильного игрока на рынке с качественным программным обеспечением и фондированием, а сам рынок потребительского лизинга имеет большой потенциал. Поэтому было принято решение создать новую лизинговую компанию, а не развивать направление внутри А-Лизинга, деятельность которого направлена на крупные сделки с автомобильным транспортом. Кроме того, для развития потребительского лизинга пришлось все равно собирать команду на финансирование крупного потока сделок, писать принципиально новое программное обеспечение, а также выстраивать иную систему продаж.
Известно, что директор и бухгалтер Лайт лизинга раньше работали в других лизинговых компаниях. Почему они решили уйти в новую компанию?
Директор Лайт Лизинга ранее работал в аналогичной лизинговой компании с меньшим размером фондирования и меньшими возможностями. В данном проекте заинтересовали поставленные задачи: создать лучшее программное обеспечение для лизинговых компаний; войти в топ 5 лизинговых компаний; стать №1 в сегменте потребительского лизинга в РБ.
Что касается кандидатуры главного бухгалтера, то мы искали профессионала, который ранее работал в лизинговой компании, имел опыт работы в лизинге с физическими лицами, а также практику работы с токенами. Мы нашли такого человека и он принял наше предложение.
Почему решили выпустить токены от Лайт лизинг, а не от А-Лизинг?
Потому что финансирование привлекается для деятельности именно Лайт Лизинга.
Почему Альфа-Банк не выделил кредит Лайт Лизинг, а решил стать поручителем?
Существуют ограничения НБ РБ на финансирование 1 юр. лица. Поэтому для привлечения достаточного финансирования Лайт лизинг рассматривает все варианты фондирования. Это и кредитование от Альфа-Банка и других банков, выпуск облигаций и токенов, а также иные источники фондирования.
Почему за полгода у Лайт лизинг 240 тысяч убытков? Когда ожидается прибыль?
Создание нового, высокотехнологичного бизнеса подразумевает большие инвестиционные вложения. Первые полгода Лайт Лизинг не вел лизинговой деятельности, соответственно, у компании не было выручки и создавались только расходы. До конца 2023 года мы планируем выйти на операционную прибыль, а до конца 2024 - выйти на балансовую прибыль.
Почему доходность по токенам установили на уровне 17% годовых, тогда как другие лизинговые компании с хорошей репутацией привлекают инвестиции под более высокий процент?
На наш взгляд, данный выпуск привлекателен для инвесторов, потому что имеет обеспечение – поручительство ЗАО «Альфа Банк». В свою очередь, заключение договора о предоставлении поручительства банком несет дополнительные расходы для эмитента, что снижает ставку для инвесторов.
Может ли Альфа-Банк в одностороннем порядке в любой момент прекратить договор о поручительстве?
Нет. Договор поручительства с инвестором заключается посредством акцепта инвестором оферты банка о заключении такого договора. Оферта уже размещена банком в рамках выпуска токенов (текст можно прочитать на сайте Finstore.by, Лайт Лизинга или же Альфа-Банка).
Согласно условиям, оферта является безотзывной в соответствии со статьей 406 Гражданского кодекса Республики Беларусь. Во избежание сомнений, Банк подтверждает, что настоящая оферта не может быть отозвана в течение срока, установленного для ее акцепта, в связи с тем, что офертой не предусмотрены основания (условия) для ее отзыва и такие основания (условия) для отзыва оферты не вытекают из существа предложения Банка или обстановки, в которой оно было сделано.
В случае неисполнения Лайт Лизинг своих обязательств по погашению токенов, как это предусмотрено документами о выпуске, акцептом оферты будет являться направление инвестором требования Банку об исполнении обязательства по погашению номинальной стоимости токена за Лайт Лизинг. При направлении акцепта инвестором в порядке, сроки и на условиях, предусмотренных условиями оферты, договор поручительства считается заключенным и банк обязан исполнить требование инвестора. Договор поручительства не содержит каких-либо оснований для его прекращения. Поручительство может быть прекращено только в случаях, предусмотренных ст. 347 Гражданского кодекса Республики Беларусь.
Почему поручительство предполагает погашение обязательств только по основному долгу? Как же проценты?
Проценты погашаются Лайт Лизинг ежемесячно, нет возможности прогнозировать обязательства на весь срок и низкая вероятность накопления большого объема просроченной задолженности.
Должен ли человек, который приобрел токены Лайт лизинг, сразу же заключать договор поручительства с Альфа-Банком?
Нет, не должен. Договор поручительства заключается в следующем порядке:
- Одновременно с выпуском токенов Банк разместил оферту о заключении договоров поручительства с владельцами токенов.
- При неисполнении Лайт Лизинг обязательств по погашению токенов в порядке и в сроки, предусмотренные документами о выпуске, инвестор вправе направить требование банку об исполнении таких обязательств, которое является акцептом оферты банка.
- При направлении акцепта инвестором в порядке, сроки и на условиях, предусмотренных условиями оферты, договор поручительства считается заключенным.
Если все же Альфа-Банк, воспользовавшись своим правом, расторгнет договор поручительства с Лайт Лизинг, что ожидает тех кредиторов, которые успели заключить договор поручительства с банком, и тех, соответственно, кто не успел?
Необходимо разделять:
- Договор о предоставлении поручительств, заключенный между Банком и Лайт Лизингом (ДПП);
- Договоры поручительства, заключаемые между Банком и инвесторами/владельцами токенов (ДП).
ДПП предполагает обязательство банка предоставить поручительства инвесторам. В рамках ДПП Лайт лизинг вправе обратиться в банк с заявкой о предоставлении поручительств, а у банка есть право акцептовать такую заявку или отказать в ее акцепте.
В дату размещения токенов Лайт Лизинг была направлена заявка в банк о предоставлении поручительств в объеме выпуска токенов. Банком такая заявка была акцептована (банк не реализовал свое право на отказ от акцепта заявки Лайт Лизинг и в последующем не сможет этого сделать). Акцепт заявки Лайт Лизинг осуществлен посредством размещения банком безотзывной оферты о заключении с владельцами токенов договоров поручительства. Оферта адресована всем владельцам токенов.
В случае неисполнения Лайт Лизинг своих обязательств по погашению токенов, владелец токена вправе предъявить требование о погашении токена банку в порядке, сроки и на условиях, указанных в оферте. Предъявление такого требования банку является акцептом оферты банка и ДП считается заключенным. В этой ситуации банк обязан исполнить обязательство по погашению токенов в пользу владельца.
Обязательства банка по размещенной оферте и заключаемым в соответствии с ней ДП не связаны с ДПП. То есть даже если ДПП перестанет существовать, то обязательства банка по размещенной оферте и заключаемым на ее основании ДП сохранятся.
